Family Office : L'Expertise de la Gestion de Patrimoine

Composé d’une équipe d’experts, un Family Office conseille en toute transparence et indépendance ses clients, selon leurs besoins. Le but est d'accompagner chaque famille sur une multiplicité de sujets patrimoniaux, tout en leur laissant le choix de décision. On distingue deux types de Family Office : le Single Family Office, qui sert une seule famille, et le Multi Family Office, qui accompagne plusieurs familles.

Le Family Office joue le rôle de chef d'orchestre, en protégeant les intérêts de la famille, en préservant l'harmonie familiale, et en gérant les aspects patrimoniaux au quotidien. Il supervise les actifs et passifs des familles (biens matériels, immobiliers, financiers) grâce à des stratégies de réorganisation du patrimoine, de montage financier, de sélection de partenaires, et de sourcing du marché, afin de proposer les meilleures solutions tout en gérant les risques. Cela inclut le suivi et le reporting des investissements réalisés, ainsi que des conseils juridiques, fiscaux, et en philanthropie.

Le Family Office centralise toute la gestion des actifs familiaux et de l'entreprise, qu'il s'agisse d'investissements financiers, immobiliers, actionnariaux, ou même d'œuvres d'art. Cette coordination devient un besoin essentiel dès lors que le patrimoine devient complexe et diversifié.

Les Services d’un Family Office

Les services offerts par un Family Office sont variés et nécessitent une expertise multidisciplinaire. Deux pôles principaux se dégagent : la préservation du patrimoine financier et la définition d’une gouvernance familiale transgénérationnelle.

Audit et Objectifs

Le Family Office commence par dresser un bilan patrimonial global, recensant les actifs financiers et non financiers. Cette étape permet de fixer les objectifs patrimoniaux et d’évaluer la situation de chaque membre de la famille par rapport à son profil de risque et son mode de vie. Une étude du patrimoine immobilier est réalisée, incluant des recommandations de restructuration pour optimiser les actifs immobiliers en fonction des aspirations familiales.

L’objectif est de permettre une planification à court, moyen et long terme des investissements (financiers et immobiliers). Le Family Office structure également la vie juridique et fiscale de la famille, en optimisant les actifs via des montages comme la création de SCI ou de sociétés soumises à l'IS, et en anticipant les problématiques de transmission d’entreprise familiale ou de succession.

Analyse et Préconisations

Une fois les objectifs patrimoniaux établis, le Family Office se concentre sur la diversification et la répartition des investissements. Il conseille un équilibre entre marchés financiers, private equity et investissements immobiliers. L’objectif est d’accroître le patrimoine tout en le protégeant, et de rechercher les meilleurs acteurs financiers pour maximiser les gains potentiels.

Le Family Office sélectionne les sociétés spécialisées en fonction de critères précis (performance, réputation, engagement responsable) et veille à ce que chaque investissement réponde aux objectifs de la famille.

Suivi et Gestion

L’accompagnement d’un Family Office est complet : le suivi des investissements est constant, permettant une analyse régulière de la rentabilité et des risques. Il collabore avec différents professionnels (administrateurs, notaires) pour coordonner les aspects comptables, fiscaux et juridiques. Le Family Office intervient aussi dans l'optimisation fiscale des gros patrimoines, afin de réduire l’exposition fiscale.

Gouvernance Familiale

Le Family Office joue un rôle central dans la mise en place de règles internes qui favorisent la cohésion familiale. Il rédige une charte de valeurs organisant le fonctionnement et les relations entre les membres de la famille, évitant ainsi les conflits. Des formations aux jeunes générations sont proposées, notamment via des séminaires, afin de transmettre les valeurs familiales et préserver l'héritage. En cas de conflits, un médiateur externe peut être sollicité.

Philanthropie et Mécénat

Le Family Office accompagne les familles dans leurs projets philanthropiques, en les orientant vers la création de fondations, de projets de mécénat, ou de fondations abritées. Ce domaine est de plus en plus important, notamment pour les générations nées après 1980, qui souhaitent donner davantage de sens à leurs activités. La philanthropie permet aussi de rassembler les différentes générations autour d'une cause commune.

Secrétariat Privé

Certains Family Offices offrent également un service de secrétariat privé, prenant en charge la gestion administrative quotidienne : factures, gestion du personnel, courrier, organisation des déplacements familiaux, et événements privés. Ces services assurent un confort et un gain de temps précieux pour les familles.

La Valeur Ajoutée d’un Family Office

La principale valeur ajoutée d'un Family Office est sa capacité à avoir une vision à la fois précise et globale du patrimoine familial. Son rôle de "bras droit" permet de connaître en détail le patrimoine tout en prenant de la hauteur pour défendre les intérêts des clients de manière optimale. La structure multi-disciplinaire et la vision transgénérationnelle assurent une gestion durable et pérenne du patrimoine familial.

En centralisant la gestion patrimoniale, le Family Office permet la préservation non seulement des actifs, mais aussi des valeurs familiales et de la cohésion au sein de la famille. Lorsque le patrimoine devient complexe et international, la coordination et la consolidation nécessitent une expertise professionnelle, ce qui rend le recours à un Family Office indispensable.

Family Office : La FAQ

Comment se rémunère un Family Office ?

Un Family Office se rémunère principalement par :

• Frais de gestion annuels : Un pourcentage prélevé sur les actifs sous gestion, variant de 0,5 % à 2 % selon la complexité.
• Commissions sur services spécifiques : Liées à des prestations ponctuelles (juridique, fiscal, immobilier).
• Performance fees : Certains Family Offices facturent des frais basés sur les performances des investissements.

Quel patrimoine pour un Family Office ?

Un Family Office est pertinent pour des patrimoines d’au moins 10 millions d’euros. Pour les Single Family Offices, ce seuil est généralement plus élevé, tandis que les Multi-Family Offices peuvent accepter des patrimoines plus modestes en mutualisant les services.

Combien d’argent gèrent les Family Offices ?

Les Family Offices gèrent généralement des patrimoines allant de plusieurs dizaines de millions à plusieurs milliards d’euros. Les Single Family Offices gèrent le patrimoine d’une seule famille, tandis que les Multi-Family Offices gèrent celui de plusieurs familles.

Qu’est-ce qu’un Single Family Office ?

Un Single Family Office (SFO) est une structure dédiée à la gestion du patrimoine d’une seule famille, offrant des services personnalisés couvrant les actifs financiers, immobiliers, fiscaux, légaux, ainsi que des services non financiers comme la planification successorale et les projets philanthropiques.

Les Points à Retenir

• Un Family Office est une structure spécialisée qui accompagne les familles fortunées dans la gestion de leur patrimoine.
• Il offre une vision globale et transgénérationnelle, tout en assurant la préservation des valeurs familiales.
• Le Family Office assure la gestion, l’optimisation et la transmission des actifs financiers, immobiliers et autres.
• Le recours à un Family Office est particulièrement pertinent pour les familles ayant des patrimoines importants et complexes, nécessitant une gestion professionnelle et intégrée.

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